Cuando una sociedad extranjera adquiere una entidad estadounidense, contar acciones puede ser una cuestión fiscal, no solo societaria. Las disposiciones del IRS y del Tesoro publicadas el 18 de enero de 2017 regulan determinadas acciones dentro del cálculo de participación para las inversiones societarias. No convierten toda adquisición internacional en una operación ilegal ni establecen una prohibición universal de fusiones. [2017-00643][2016-07300]
La sección final excluye normalmente las acciones descalificadas del denominador de esa fracción, con una excepción condicionada. La clasificación exige cumplir los supuestos de intercambio previstos. Además, solo alcanza la medida en que el intercambio aumenta el valor de mercado de los activos del adquirente extranjero o reduce sus pasivos; ese aumento no basta por sí solo para descalificar acciones. [2017-00643][2016-07300]
La excepción exige dos comprobaciones. El porcentaje indicado debe ser inferior a cinco tanto por voto como por valor, sin aplicar determinadas exclusiones. Por separado, cada antiguo propietario de la entidad estadounidense debe tener menos del cinco por ciento, por voto y valor, en cada miembro del grupo afiliado ampliado, aplicando las reglas de atribución. Una finalidad principal de eludir la sección 7874 impide utilizar la excepción. [2017-00643][2016-07300]
Las definiciones temporales de abril de 2016, incorporadas expresamente por la sección de enero, sitúan ese grupo al completarse la adquisición y todas las operaciones relacionadas. Ambos textos forman una misma cadena normativa estadounidense. Explican el cálculo y su momento de referencia, no el tratamiento fiscal en otros países ni el resultado de una transacción concreta. [2017-00643][2016-07300]
Documentos fuente
- Guidance for Determining Stock Ownership; Rules Regarding Inversions and Related Transactionshttps://www.govinfo.gov/content/pkg/FR-2017-01-18/html/2017-00643.htm
- Inversions and Related Transactionshttps://www.govinfo.gov/content/pkg/FR-2016-04-08/html/2016-07300.htm